A group of investors co-invested seed capital in Latin American startups Keteka, Faro.travel, Monitor and PlieQ using a new model of investing known as Syndicates carried out via FounderList.

(Pulso Social) Las cuatro rondas, que ocurrieron en un periodo de seis meses, son las primeras en realizarse en América Latina a través del modelo de Syndicates/coinversión liderada.

Keteka, Faro.travel, Monitor y PleiQ son las primeras startups en América Latina en levantar sus rondas semilla de inversión (US$30 mil – US$200mil en América Latina) a través del modelo de Syndicates, es decir, un grupo de inversionistas que se reúnen a coinvertir en una empresa. Este grupo está conformado por un inversionista líder/lead investor e inversionistas seguidores/backers. El proceso se llevó a cabo a través de FounderList, plataforma pionera en implementar este modelo de inversión popularizado por AngelList en Sillicon Valley.

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Es destacable el hecho de que para 14 de los 18 inversores, se trató de la primera experiencia invirtiendo en startups. También cabe resaltar que, en la ronda de Keteka.com, hubo inversionistas chilenos y de Estados Unidos. El tiempo de consecución de los cuatro deals, seis meses, también es un punto relevante teniendo en cuenta que un proceso de estos puede durar hasta un año.

“Invertir con Syndicates en Latinoamérica es un paso súper importante porque la mayoría de los inversionistas en Latam ha estado invirtiendo en negocios más tradicionales e invertir en Startups, especialmente en tecnología, en muy distinto. Hacerlo a través de este modelo en el que el líder inversionista ya tiene experiencia invirtiendo en Startups es una manera muy buena de hacer un puente entre invertir de manera tradicional y hacerlo en Startups. Y creo que vamos a comenzar a ver un boom de inversión en Startups a través de Syndicates en Latinoamerica”, afirmó Nathan Lustig, Managing Partner de Magma Partners, que invirtió en tres de las cuatro compañías.

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En total, las cuatro compañías levantaron US$300 mil de capital 100% privado. El ticket mínimo fue de US$1.000 y el máximo de US$40 mil. Participaron 18 inversores, de los cuales 11 son inversionistas ángeles, seis son sociedades, y una se trata de un fondo de inversión, Magma Partners, el único fondo de capital 100% privado en Chile. Tres de las cuatro inversiones fueron lideradas por inversores con experiencia en inversión en startups.

“Supe de Founderlist por Max Grekin, managing partner de Nazca Ventures. Estaba buscando una forma de inversión que me permitiera mejorar las opciones de inversión y no tan riesgosa. Tienen un equipo serio, ofrecen muchas oportunidades y están haciendo el trabajo que no soy capaz de hacer en el día a día”,  comenta Marcelo Ruiz, inversionista ángel de Faro.travel.

¿Quiénes son el talento emprendedor que consiguieron estos hitos?

Por la industria de turismo figuran dos nombres. En primer lugar, Keteka.com, marketplace donde viajeros pueden reservar auténticos tours y actividades con guías locales validados. En segundo lugar, Faro.travel, plataforma web social que inspira, invita a declarar tus sueños viajeros, y automatiza toda la información y productos que necesitas para hacerlos realidad.

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En la industria del Internet de las Cosas (IoT), la startup Monitor, “red social de máquinas”, conecta de forma simple y costo-efectiva los equipos y sensores industriales a la IOT.

Y, en último lugar, y en la industria de la Realidad Aumentada, PleIQ, un juguete educativo inteligente (smart toy) que a través de la Realidad Aumentada e Inteligencia Artificial, fusiona el mundo físico y digital creando experiencias de aprendizaje interactivas y adaptativas diseñadas para estimular el desarrollo de las inteligencias múltiples de niños en edad preescolar.

“El equipo de Founderlist es un equipo altísimamente comprometido que busca lograr los mejores resultados tanto para el inversor como para el emprendedor, pero que sobretodo tiene la visión del emprendedor y entiende las necesidades y complicaciones propias de los emprendedores y siempre están ahí para apoyarlos durante todo el proceso de inversión. Realmente te hacen sentir que no estás solo transitando este camino” afirma Edison Durán, CEO de PleIQ.

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Según Sebastian Arias, cofundador de FounderList, las cuatro startups tenían en común que sabían claramente lo que querían lograr con sus rondas de financiamiento. Además, todas mostraron tracción: usuarios y/o ventas, todas con más de seis meses de antigüedad (Faro.Travel es la más nueva, lanzada en septiembre de 2016), todas tenían valorizaciones razonables, buenos equipos (en promedio cinco personas por startup). Por otro lado, y en cuanto a sus antecedentes de financiación, Keteka, PleIQ y Monitor pasaron por Startup Chile. Por su parte, Faro.travel se ha financiado desde su comienzo con capital de los socios.

“Acabamos de cerrar un Syndicate con varios inversores de Chile y dos de los Estados Unidos y para nosotros la experiencia fue súper buena. Empezamos en la primera semana de diciembre de 2016, y a la segunda ya teníamos todos los compromisos. Para mí los Syndicates son un vehículo muy bueno para las Startups porque básicamente si tienes una buena relación con el líder del Syndicate, estás tranquilo”, asegura Jack Fischl, cofundador de Keteka.com.

Más sobre el modelo de inversión en Syndicates

Además, Fischl agrega que “administrativamente hablando, sólo aparece el Syndicate como conjunto en el cap table, entonces tienes un cap table bien limpio y además puedes recibir dinero en cantidades más pequeñas de muchas personas. En ese sentido, es más fácil convencer a una persona de invertir US$ 2 mil que US$25 mil. El problema siempre al pedir cantidades como de US$ 5 mil – US$ 10 mil es que no quieres 25 personas en tu cap table porque después si vas a levantar capital más adelante es difícil. Ha sido una buena y sencilla experiencia, tenemos tres meses funcionando con el Syndicate y cada mes enviamos el resumen al lead investor y él hace un resumen a los demás”.

El hecho de que se haga conocido el modelo de inversión en Syndicates es un paso para demostrar que se puede simplificar la inversión en startups y para incluir a más inversionistas privados que nunca antes había contemplado la posibilidad de invertir capital de riesgo. Y aunque fue rápido en comparación al ritmo general de las inversiones privadas en startups, no fue fácil.

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Al respecto, Pedro Varas, cofundador de FounderList, afirma: “Los Syndicates dan la posibilidad de que inversionistas que nunca antes han invertido en una startup puedan hacerlo siguiendo a un inversionista más experimentado y por ende puedan aminorar su riesgo y aprender en el proceso. Así mismo, en este sistema facilitamos a los líderes el acceso a los deals y todos los pasos administrativos y legales para que invertir sea más simple”

Y aunque tal vez la inversión de riesgo no sea para todos, el modelo de Syndicates puede ser una oportunidad atractiva para quienes quieren vivir la adrenalina del emprendimiento sin fundar uno. Max Grekin, director de FounderList y profesor de innovación del Magíster de la Pontificia Universidad Católica, comparte sobre esta sensación lo siguiente: “¿Para qué vas a comprar el ticket sino vas a ver el show de la película? Esto es un poco lo que pasa con la inversión en startups: vas a ser parte del proceso y te vas a involucrar en el trabajo de un equipo motivado y con ganas de hacer cosas grandes”.