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Inversiones de Private Equity y Venture Capital en América Latina se Aceleran en 1H 2015
Datos de LAVCA Indican que Energía y Logística son los Sectores Preferidos para Captación de Recursos e Inversiones
Nueva York, 9 de septiembre de 2015 – La captación de recursos, las inversiones y desinversiones para el private equity y el venture capital en América Latina aumentaron año a año en 1H 2015, de acuerdo a datos revelados hoy por la Latin American Private Equity & Venture Capital Association (LAVCA). La captación de recursos se incrementó en un 21% con firmas levantando un total de US$4,27 mil millones, las inversiones aumentaron un 39% con US$3,58 mil millones invertidos y las desinversiones generaron US$1,74 mil millones en recursos, un aumento del 8% comparado al 1H 2014.
“Preocupaciones sobre la desaceleración en el crecimiento o la necesidad de reformas estructurales en curso parecen ser superadas por la oportunidad de invertir dólares en fondos que invertirán en monedas locales fuertemente depreciadas,” dijo Cate Ambrose, Presidenta y Directora Ejecutiva de LAVCA. “Firmas de PE/VC activas en América Latina están invirtiendo capital en rondas nuevas y posteriores de inversión, particularmente en Brasil donde un ambiente de adversidad está creando nuevas oportunidades para los inversores.”
La primera mitad de 2015 fue el primer semestre más robusto para la captación de recursos desde 2011 cuando US$4,9 mil millones fueron levantados. Notablemente, vehículos con enfoque regional representaron 35% del capital total levantado (US$1,48 mil millones), más de tres veces que el total de recursos captados durante el mismo periodo el año pasado. Sin embargo, LAVCA proyecta que la captación de recursos se desacelerará y que los totales de fin de año serán menores que el récord alcanzado en 2014 ya que los gestores están concentrándose en invertir capital.
Brasil, México y la región Andina tuvieron aumentos en la actividad de inversión en 1H 2015. Brasil capturó US$2,28 mil millones mediante 69 transacciones, comparados a los US$1,89 mil millones vía 50 inversiones en 1H 2014. El capital invertido en México alcanzó los US$978 millones en 1H 2015, un aumento en relación a los US$403 millones de 1H 2014, a través de 27 inversiones comparadas a 15 en 1H 2014. En la primera mitad del año, la región Andina recibió US$304 millones, comparados a los US$265 millones que capturó durante el mismo periodo el año pasado.
Reflejando la creciente demanda que América Latina tiene por infraestructura en los sectores de logística y energía, el capital levantado por fondos de private equity de infraestructura enfocados en esos sectores representaron casi un 50% del capital total levantado para la región. Similarmente, inversiones en energía, petróleo y gas, y logística en Brasil y México dominaron entre las transacciones large-cap (cheques por sobre los US$100 millones). En términos generales, salud fue el sector más relevante para las inversiones con US$810 millones invertidos, y el sector más dinámico fue el de las Tecnologías de Información (TI) con 62 transacciones, un incremento de 44% año a año.
La actividad de venture capital y etapa temprana continuó ganando impulso en la primera mitad de 2015. La región recibió US$264 millones a través de 71 inversiones comparado a los US$173 millones invertidos en 47 transacciones durante el primer semestre de 2014. Brasil es el mercado de venture más maduro en la región y los gestores invirtieron en él 81% (US$213 millones) del total de dólares invertidos. México y Argentina tuvieron un aumento en las inversiones de etapa temprana en comparación al mismo periodo en 2014.
Los recursos generados por desinversiones en la primera mitad del año son los mayores desde 1H 2011. Las ventas estratégicas fueron la ruta de salida dominante durante el periodo. Las ofertas públicas secundarias y las ventas a compradores financieros fueron el segundo y tercer método de salida preferidos.
El reporte 2015 LAVCA Mid-Year Data and Analysis está disponible a miembros y puede ser adquirido por no miembros a través de este link. Para mayor información sobre PE/VC en América Latina, regístrese para atender el LAVCA Summit & Investor Roundtable (28 al 30 de septiembre) y el LAVCA Venture Investors NY Summit (1 de octubre).
La Latin American Private Equity & Venture Capital Association (LAVCA) es una organización de miembros sin fines de lucro dedicada a promover la expansión del private equity y venture capital en América Latina y el Caribe. LAVCA cuenta con más de 170 miembros que van desde firmas líderes a nivel global con presencia en la región hasta administradores de fondos locales desde México a Argentina. Estas firmas miembro manejan activos conjuntos por más de US$60 mil millones, dedicados a la capitalización y crecimiento de empresas latinoamericanas. La misión de LAVCA – incentivar el crecimiento económico regional mediante el desarrollo de la industria de private equity y venture capital – se lleva a cabo a través de programas de investigación, foros de creación de redes, educación y promoción de políticas públicas estables. Visite www.lavca.org para más información.