(Press Release) Genomma Lab International entered into an agreement to sell majority participation in Grupo Comercial y Industrial Marzam to Duth private equity firm, Moench Coöperatief.

– Valuación de la empresa de $2,925.0 millones de pesos al precio de compra
– Los fondos iniciales serán para la potencial reducción de deuda y el programa de recompra de acciones
– Moench Coöperatief comprará hasta el 90% de la participación

Genomma Lab Internacional, S.A.B. de C.V. (BMV: LAB) (“Genomma Lab” o “la Sociedad”) anunció hoy la entrada a un acuerdo definitivo para vender la participación mayoritaria en su compañía de distribución, Grupo Comercial e Industrial Marzam, S.A.P.I. de C.V. (“Grupo Marzam”), a Moench Coöperatief U.A., fondo de capital privado Holandés.

Basado en la valuación de Grupo Marzam en esta transacción, el valor total del capital es de $2,700.0 millones de pesos, lo que representa un premium de 45% sobre la inversión total original.

Genomma Lab compró Grupo Marzam hace un año para expandir el acceso al canal tradicional y para mejorar el ciclo de conversión de efectivo de sus productos farmacéuticos y de cuidado personal. La inversión total de Genomma de precio de compra fue de $1,857.2 millones de pesos. Bajo el control de Genomma, Grupo Marzam ha mejorado el servicio de distribución dentro de la industria farmacéutica al ofrecer un enfoque personalizado en el punto de venta, resultando en un incremento en su participación de mercado, mayor crecimiento de Ventas Netas y mayor rentabilidad.

“El valor agregado de Grupo Marzam es testamento del esfuerzo de nuestro equipo para restructurar el negocio y optimizar el EBITDA desde que adquirimos el control de la compañía de distribución. Nos complace asociarnos con Moench Coöperatief, un grupo experimentado de inversionistas de largo plazo. En adelante, trabajaremos juntos para continuar mejorando las operaciones de Grupo Marzam, mientras continuamos dando a los productos de Genomma Lab el expandido alcance de la robusta red de distribución de Grupo Marzam”, comentó Rodrigo Herrera Aspra, Presidente y Director General de Genomma Lab.

Genomma Lab estará desinvirtiendo inicialmente el 50% más una acción a Moench Coöperatief por aproximadamente $1,350.0 millones de pesos, lo cual será pagado en dos bloques. La Compañía va a recibir $1,050.0 millones de pesos al cierre y los $300 millones de pesos restantes serán pagados en el primer aniversario de la transacción. Moench Coöperatief recibirá opciones de compra para aumentar su participación en Grupo Marzam hasta un 90% durante los próximos 7 años. Asimismo, Genomma Lab tiene una opción de venta a 7 años para vender, a un valor predeterminado, las acciones en circulación que no hayan sido previamente adquiridas por Moench Coöperatief para el 2022, con un tope del 90% del capital de Grupo Marzam.

En línea con la estrategia de Genomma Lab de mejorar su estructura de capital y de incrementar el valor a los accionistas, el uso de los fondos iniciales puede incluir la reducción de la deuda bancaria y otras acciones potenciales para mejorar el valor a los accionistas, incluyendo la recompra de acciones.